凭着这份进口合同,融资人通过交付交易总额1%~1.5%的信用证开证费(企业的信誉越好,信用证开证费越低,甚至为0),交付交易总额20%~30%的保证金,就可以向银行申请一张信用证,承兑期一般为180天。然后,银行垫付资金给国外贸易商。一般一个月左右,200吨进口铜到达上海外高桥保税区。因为存在还款时间差,融资人此间可以进行生意周转,也不排除将资金“运作”到容易钱生钱的股市、楼市、民间借贷等领域的可能。不仅如此,融资人还可以让保税区为这批进口铜提供保税仓库,并拿到相应的标准仓单。融资人带着仓单能向另一家银行申请质押融资,一旦获准,不排除再获得一笔巨额贷款的可能性。而且,当信用证快到期时,融资人可以继续申请新的合同贷款,不断循环操作。
随着进口亏损导致成本加大,诸多投资领域景气欠佳,热衷以进口铜融资的企业,以往即便在铜买卖上小有亏损,也能通过其他渠道得到弥补,但如今的还款能力愈发令人担忧。不仅如此,国内铜库存总量已创10年新高,一旦巨量融资铜猛兽出笼,将对铜市带来重创。
这么一环一环,环环相扣,如果有一个环节出问题,那么,整条资金链就会断裂,而目前这条资金链上涉及上千亿人民币。和2012年的钢贸危机不同的是,这里面借有美元债务,而且数量很大,一旦人民币发生贬值,将面临危机,因为突破口一旦被打开,将影响上下游很多行业。